{"id":634,"date":"2022-01-05T16:09:07","date_gmt":"2022-01-05T16:09:07","guid":{"rendered":"https:\/\/new.arb.ro\/?page_id=634"},"modified":"2024-11-19T17:26:45","modified_gmt":"2024-11-19T15:26:45","slug":"intermedierea-financiara-incotro","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/","title":{"rendered":"Intermedierea financiar\u0103 – \u00eencotro?"},"content":{"rendered":"
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t

Intermedierea financiar\u0103 \u2013 \u00eencotro?\n<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor a prezentat \u00een anul 2018 studiul \u201eImpactul economic \u015fi social al sistemului bancar \u00een Rom\u00e2nia\u201d, realizat de PricewaterhouseCoopers, care arat\u0103 c\u0103 sistemul bancar a contribuit cu 4,2% la PIB-ul cumulat al Rom\u00e2niei din perioada 2012-2016, cu aproximativ 30 miliarde euro, atunci c\u00e2nd se iau \u00een considerare efectele directe, indirecte \u0219i induse asupra economiei. Impactul pozitiv asupra PIB-ului este creat de serviciile bancare (efect direct), produc\u0163ia mai mare a furnizorilor b\u0103ncilor \u00een Rom\u00e2nia \u015fi a furnizorilor acestora, ca rezultat al achizi\u0163iilor de bunuri \u0219i servicii efectuate de c\u0103tre b\u0103nci (efectul indirect) \u0219i consumul suplimentar al angaja\u0163ilor din sistemul bancar \u015fi angaja\u0163ilor tuturor furnizorilor de-a lungul lan\u0163ului de valoare, generat de cheltuirea salariilor primite \u00een economie (efectul indus). Studiul PwC arat\u0103 c\u0103 pentru fiecare 1 euro din valoarea ad\u0103ugat\u0103 brut\u0103 generat\u0103 de sistemul bancar, al\u0163i 0,33 euro \u00een valoare ad\u0103ugat\u0103 sunt genera\u0163i de-a lungul lan\u021bului de aprovizionare \u0219i al\u0163i 0,22 euro sunt genera\u0163i prin cheltuielile angaja\u021bilor \u00een economie.<\/p>

Impactul este notabil \u0219i \u00een ceea ce prive\u0219te num\u0103rul angaj\u0103rilor determinate de sectorul bancar, acesta fiind aproape dublu dac\u0103 lu\u0103m \u00een calcul \u0219i impactul indirect \u0219i indus. Astfel, \u00een perioada 2012-2016, industria bancar\u0103 a angajat direct o medie de 57.887 persoane \u0219i a contribuit la angajarea altor 51.221 \u00een restul economiei, gener\u00e2nd astfel 109.108 de locuri de munc\u0103 \u00een total. Studiul men\u021bioneaz\u0103 c\u0103 pentru fiecare persoan\u0103 angajat\u0103 de c\u0103tre sistemul bancar, alte 0,54 persoane sunt angajate \u00een restul economiei datorit\u0103 efectului indirect \u0219i alte 0,35 persoane sunt angajate datorit\u0103 efectului indus. De altfel, contribu\u0163ia generat\u0103 de sistemul bancar la bugetul de stat a fost de aproximativ 5 miliarde euro \u00een perioada men\u021bionat\u0103. Rolul sistemului bancar \u00een economie este binecunoscut sau, cel pu\u021bin, ar trebui s\u0103 fie pe deplin \u00een\u021beles. B\u0103ncile asigur\u0103 intermedierea financiar\u0103, prin atragerea de depozite \u0219i plasarea de credite. Prin intermediul creditelor, b\u0103ncile ajut\u0103 la finan\u021barea nevoilor persoanelor fizice \u0219i ale companiilor care \u00eentorc ace\u0219ti bani \u00een economie prin consum \u0219i investi\u021bii. Prin atragerea de depozite b\u0103ncile protejeaz\u0103 economiile popula\u021biei \u0219i ale companiilor. Cre\u0219terea veniturilor disponibile ale consumatorilor ca urmare a accesului la creditare conduce la cre\u0219terea consumului, avu\u021biei nete \u0219i la reducerea diferen\u021belor dintre clasele sociale. Consider\u0103m c\u0103 este interesul autorit\u0103\u021bilor s\u0103 adopte m\u0103suri care conduc la reducerea diferen\u021belor dintre clasele sociale, pentru cre\u0219terea bun\u0103st\u0103rii economice, reducerea migra\u021biei \u0219i cre\u0219terea demografiei.<\/p>

Studiul men\u021bionat arat\u0103 c\u0103 exist\u0103 o corela\u021bie direct\u0103 puternic\u0103 \u00eentre nivelul creditelor de consum noi \u0219i evolu\u021bia cheltuielilor de consum \u0219i \u00eentre nivelul creditelor imobiliare noi \u0219i evolu\u021bia num\u0103rului de locuin\u021be. Corela\u021bia \u00eentre nivelul creditelor noi de consum acordate gospod\u0103riilor \u0219i nivelul cheltuielilor lunare de consum este de 0.91, ceea ce relev\u0103 faptul c\u0103, prin intermediul creditelor b\u0103ncile stimuleaz\u0103 direct nivelul de consum \u00een economie \u0219i implicit cre\u0219terea economic\u0103. Similar, corela\u021bia \u00eentre nivelul creditelor imobiliare acordate popula\u021biei \u0219i num\u0103rul de locuin\u021be existente este de 0.94, ceea ce indic\u0103 faptul c\u0103 prin intermediul creditelor imobiliare popula\u021bia stimuleaz\u0103 direct cre\u0219terea num\u0103rului de locuin\u021be. Sunt peste 450.000 de familii care locuiesc \u00een case achizi\u021bionate pe credit, ceea ce \u00eenseamn\u0103 cam 10% dintre rom\u00e2ni.<\/p>

\u00cen Rom\u00e2nia, intermedierea financiar\u0103, calculat\u0103 ca pondere a creditului neguvernamental \u00een PIB a sc\u0103zut anul trecut la 26,4%, fiind la nivelul din anul 2006. Suntem pe ultimul loc \u00een Uniunea European\u0103 ca nivel al intermedierii financiare \u0219i tot la coada clasamentului \u0219i \u00een materie de bun\u0103stare economic\u0103 \u0219i salarii.<\/p>

\u0218i atunci r\u0103m\u00e2ne s\u0103 ne \u00eentreb\u0103m cum s\u0103 evit\u0103m adoptarea de m\u0103suri care conduc la cre\u0219terea diferen\u021belor dintre clasele sociale? Credem c\u0103 ar trebui s\u0103 vedem cu to\u021bii interesul rom\u00e2nilor pe termen lung. Autorit\u0103\u021bile ar trebui s\u0103 sprijine prin m\u0103suri aplicate cre\u0219terea intermedierii financiare. La finele anului trecut perspectiva anului 2018 privind evolu\u021bia sistemului bancar rom\u00e2nesc era optimist\u0103, \u00eens\u0103 au ap\u0103rut factori care au alterat aceast\u0103 percep\u021bie. Se materializeaz\u0103 acel risc de care vorbesc bancherii de doi ani \u00eencoace: riscul legislativ. \u00centrebarea noastr\u0103 este nu cum vom continua creditarea, \u00een ce condi\u021bii, ci dac\u0103 vom continua creditarea pe unele segmente av\u00e2nd \u00een vedere impactul la pachet al unor ini\u021biative din Parlament. Toate aceste ini\u021biative vin cu costuri pentru industria bancar\u0103. Paradoxul este c\u0103 se \u00eent\u00e2mpl\u0103 \u00een acela\u0219i stat european \u00een care se \u00eenregistreaz\u0103 cel mai redus nivel al intermedierii financiare din Uniunea European\u0103. Este necesar s\u0103 avem un cadru corect, care s\u0103 ne permit\u0103 s\u0103 func\u0163ion\u0103m \u00een condi\u0163ii de concuren\u0163\u0103 echilibrat\u0103, at\u00e2t cu juc\u0103torii, c\u00e2t \u015fi cu noile categorii de actori care vor intra treptat pe o anumit\u0103 zon\u0103 de servicii financiare. Suntem cu to\u021bii responsabili de men\u021binerea unui climat de \u00eencredere care, dac\u0103 este afectat, poate s\u0103 transforme instant o oportunitate \u00eentr-un risc, mai ales c\u0103 vorbim de stabilitatea financiar\u0103 care este at\u00e2t de necesar\u0103 pentru echilibrul \u00eentregii economii.<\/p>

Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor nu sus\u0163ine procesul de amendare a OG 13\/2011 \u00een sensul unei limit\u0103ri arbitrare a dob\u00e2nzilor anuale efective practicate de institu\u021biile de credit. De asemenea, nu sus\u021binem ini\u021biativa legislativ\u0103 privind plafonarea sumei pl\u0103tite de consumator c\u0103tre compania de colectare crean\u021be pentru c\u0103 permite cre\u0219terea creditelor neperformante. Industria bancar\u0103 este profund \u00eengrijorat\u0103 de \u00eencercarea de plafonare a dob\u00e2nzilor la credite prin nerespectarea principiului libert\u0103\u021bii contractuale \u0219i principiul for\u021bei obligatorii a contractului \u0219i \u00eenc\u0103lcarea principiului neretroactivit\u0103\u021bii legii civile, prin propunerea ca noile prevederi s\u0103 fie aplicabile \u015fi \u00een cazul contractelor de credit \u00eencheiate anterior. Mai mult, legea concuren\u021bei men\u021bioneaz\u0103 c\u0103 pre\u021burile produselor \u0219i tarifele serviciilor \u0219i lucr\u0103rilor se determin\u0103 \u00een mod liber prin concuren\u021b\u0103, pe baza cererii \u0219i ofertei. Declara\u021biile lansate \u00een spa\u021biul public c\u0103 sunt multe state europene care practic\u0103 o astfel de limitare a dob\u00e2nzilor \u00een func\u021bie de dob\u00e2nda legal\u0103 sau Lombard sunt nefundamentate. Situa\u021bia \u00een r\u00e2ndul
statelor Uniunii Europene arat\u0103 c\u0103 14 \u021b\u0103ri din 28 de state nu au limit\u0103ri de dob\u00e2nd\u0103. Din cele 14 state care au plafon\u0103ri, niciuna nu este legat\u0103 de dob\u00e2nda de politic\u0103 monetar\u0103, iar \u00een 10 state limit\u0103rile sunt legate de impunerea unui multiplicator la DAE, limita maxim\u0103 fiind 292% \u00een UK. Impunerea unei limite de dob\u00e2nd\u0103, de 2,5 ori dob\u00e2nda legal\u0103 (dob\u00e2nda de politic\u0103 monetar\u0103) poate duce la o sc\u0103dere sever\u0103 a credit\u0103rii consumatorilor, cu efect direct de reducere a bun\u0103st\u0103rii \u0219i cu efecte negative asupra \u00eentregii economii. \u00cen situatia plafon\u0103rii dob\u00e2nzilor la credite, va fi limitat accesul la creditare pentru consumatori cu grad mai ridicat de risc. Exist\u0103 riscul ca cererea de \u00eemprumuturi s\u0103 migreze c\u0103tre alte forme de creditare mai pu\u0163in sau deloc reglementate sau chiar migrarea c\u0103tre alte pie\u0163e, prin credite online de la diferi\u0163i operatori externi \u2013 caz \u00een care consumatorii vor fi lipsi\u0163i de protec\u0163ia autorit\u0103\u0163ilor rom\u00e2ne. Este posibil s\u0103 asist\u0103m la solicitarea de garan\u021bii suplimentare la accesarea unui credit. Se va exercita o presiune suplimentar\u0103 asupra pie\u021bei imobiliare, cu efecte negative asupra averii popula\u021biei.<\/p>

Este foarte posibil s\u0103 asist\u0103m la cre\u0219terea costurilor creditelor acordate companiilor. Limitarea dob\u00e2nzilor creditelor leg\u00e2nd nivelul maximal al DAE de dob\u00e2nda legal\u0103 va afecta eforturile autorit\u0103\u021bilor privind contracararea efectelor infla\u021bioniste. Ne \u00eentreb\u0103m ce se \u00eent\u00e2mpl\u0103 \u00eens\u0103 cu dob\u00e2nda la credite c\u00e2nd dob\u00e2nda de politic\u0103 monetar\u0103 ar tinde spre zero? Cum remunereaz\u0103 b\u0103ncile depozitele \u0219i cum vor reu\u0219i s\u0103 r\u0103m\u00e2n\u0103 rentabile? \u00cen situa\u021bia aplic\u0103rii acestor plafon\u0103ri, vom asista la sc\u0103derea veniturilor din dob\u00e2nzi cu afectarea profitabilit\u0103\u0163ii ceea ce ar putea conduce la afectarea stabilit\u0103\u0163ii sistemului bancar \u0219i eventuale ie\u015firi importante de capital. Intrarea \u00een vigoare a unei asemenea ini\u0163iative ar determina, la nivel individual, cerin\u0163e mai severe de capital\/lichiditate concomitent cu sc\u0103derea nivelului de capitalizare, din cauza deterior\u0103rii bilan\u0163urilor. Consider\u0103m c\u0103 Rom\u00e2nia are nevoie de profesioni\u0219ti \u00een toate ramurile de activitate care s\u0103 perceap\u0103 corespunz\u0103tor efectele de instan\u021ba \u00eent\u00e2i dar \u0219i efectele de instan\u021ba a doua ale m\u0103surilor propuse. Avem nevoie de predictibilitate \u0219i stabilitate \u0219i nu de perioade explozive din punct de vedere legislativ. Efectele primare ale proiectelor de lege privind plafonarea dob\u00e2nzilor, limitarea valorii recuperabile a crean\u021belor cesionate \u0219i eliminarea caracterului de titlu executoriu al contractelor de credit sunt deja resim\u021bite at\u00e2t la nivelul a\u0219tept\u0103rilor publicului c\u00e2t \u0219i la nivelul percep\u021biei asupra sistemului bancar. Aceste proiecte de lege permit crearea unui spa\u021biu al a\u0219tept\u0103rilor nerealiste. Pe tot parcursul dezbaterilor, s-a auzit \u00een spa\u021biul public vocea comunit\u0103\u021bii bancare tocmai pentru a Evita propagarea unor efecte nedorite \u00een r\u00e2ndul consumatorilor, institu\u021biilor de credit \u0219i economiei \u00een ansamblu. Comunitatea bancar\u0103 a solicitat un studiu care arat\u0103 c\u0103 impactul ar putea produce o \u00eencetinire a cre\u0219terii economice, o sc\u0103dere a consumului \u0219i investi\u021biilor, c\u00e2t \u0219i o diminuare a veniturilor la bugetul de stat, pe l\u00e2ng\u0103 alte efecte ce vor afecta consumatorii \u00een mod direct \u0219i imediat. Dup\u0103 ce am parcurs un traseu cu cea mai mare vitez\u0103 din Uniunea European\u0103 la capitolul reducerii creditelor neperformante, vom asista, prin aplicarea acestor ini\u021biative legislative, la un recul pe aceast\u0103 zon\u0103 a neperforman\u021bei. Sistemul bancar rom\u00e2nesc a aplicat m\u0103suri de reducere a portofoliilor de credite neperformante, de la o pondere a creditelor neperformante de peste 22% \u00een anul 2014 la 5,71% \u00een luna iunie 2018.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"\"\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t
Sursa: BCE, BNR<\/figcaption>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/figure>\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

ANALIZ\u0102 DE IMPACT<\/strong><\/p>

Comunitatea bancar\u0103 a publicat o analiz\u0103 de impact detaliat\u0103 realizat\u0103 de KPMG pentru ca to\u021bi deciden\u021bii \u0219i publicul s\u0103 \u00een\u021beleag\u0103 nu numai impactul de instan\u021ba \u00eent\u00e2i dar \u0219i pe cel de instan\u021ba a doua.<\/p>

Studiul KPMG relev\u0103 faptul c\u0103, at\u00e2t impactul individual, c\u00e2t \u0219i cel cumulat al celor trei proiecte de lege privind privind plafonarea dob\u00e2nzilor, limitarea valorii recuperabile a crean\u021belor cesionate \u0219i eliminarea caracterului de titlu executoriu al contractelor de credit ar putea conduce la o \u00eencetinire a cre\u0219terii economice, o sc\u0103dere a consumului \u0219i investi\u021biilor, c\u00e2t \u0219i la o diminuare a veniturilor la bugetul de stat, pe l\u00e2ng\u0103 alte efecte ce vor afecta consumatorii \u00een mod direct \u0219i imediat. Propunerile legislative au implica\u021bii multiple at\u00e2t la nivelul consumatorilor c\u00e2t \u0219i la nivel macro-economic, ca urmare a impactului individual \u0219i agregat. Principalele efecte cuprinse \u00een studiul de impact sunt reprezentate de:<\/p>

  • \u00cen\u0103sprirea condi\u021biilor de creditare\/reducerea credit\u0103rii cu impact direct asupra reducerii consumului (achizi\u021bii de locuin\u021be, bunuri de folosin\u021b\u0103 \u00eendelungat\u0103 \u0219i bunuri de larg consum) \u0219i a avu\u021biei nete a popula\u021biei;<\/li>
  • Reducerea credit\u0103rii pentru achizi\u021bia de locuin\u021be poate cre\u0219te presiunea asupra pie\u021bei imobiliare;<\/li>
  • Ad\u00e2ncirea diferen\u021belor dintre clasele sociale;<\/li>
  • Alterarea comportamentului la plat\u0103 al consumatorilor;<\/li>
  • Reducerea accesului la creditare al popula\u021biei, cu poten\u021bial de propagare la nivelul de ansamblu al economiei \u2013 cu beneficii limitate \u00een planul protec\u021biei consumatorilor;<\/li>
  • Limitarea capacit\u0103\u021bii institu\u021biilor de credit de utilizare a cesiunii de crean\u021b\u0103 \u00een vederea gestion\u0103rii nivelului creditelor neperformante, cumulat\u0103 cu apari\u021bia litigiilor de ob\u021binere a titlului executoriu vor conduce la \u00eenc\u0103rcarea suplimentar\u0103 a sistemului judiciar;<\/li>
  • Cre\u0219terea creditelor neperformante ca urmare a cre\u0219terii duratei \u0219i costurilor de recuperare, bloc\u0103rii pie\u021bei secundare \u0219i a modific\u0103rii comportamentului la plat\u0103 al debitorilor, ceea ce poate conduce la cre\u0219terea riscului de \u021bar\u0103;<\/li>
  • La nivel european exist\u0103 demersuri paralele de \u00eembun\u0103t\u0103\u021bire a cadrului de protec\u021bie a consumatorilor \u0219i de stimulare a solu\u021bion\u0103rii nivelurilor ridicate de credite neperformante, av\u00e2nd \u00een vedere c\u0103 acestea sunt considerate a reprezenta un risc la adresa stabilit\u0103\u021bii financiare \u0219i a cre\u0219terii economice;<\/li>
  • Reducerea profitabilit\u0103\u021bii \u0219i a fondurilor disponibile pentru creditare;<\/li>
  • Lipsa predictibilit\u0103\u021bii legislative poate avea consecin\u021be negative asupra mediului de afaceri \u0219i a investi\u021biilor.<\/li><\/ul>

    \u00cen cazul propunerilor legislative privind plafonarea dob\u00e2nzilor \u0219i eliminarea caracterului de titlu executoriu al unui contract de credit, studiul KPMG arat\u0103 c\u0103 o poten\u021bial\u0103 reducere a credit\u0103rii popula\u021biei cu 5% ca urmare a diminu\u0103rii capacit\u0103\u021bii institu\u021biilor de credit de a finan\u021ba sectorul privat este estimat\u0103 s\u0103 conduc\u0103 la reducerea consumului cu 1,39%, a investi\u021biilor cu 0,17% \u0219i a PIB cu 1,80%. \u00cen cazul propunerii legislative privind limitarea valorii recuperabile a crean\u021belor cesionate, av\u00e2nd \u00een vedere poten\u021bialul de diminuare a capacit\u0103\u021bii institu\u021biilor de credit de a finan\u021ba economia real\u0103, o poten\u021bial\u0103 reducere a credit\u0103rii popula\u021biei \u0219i a agen\u021bilor economici cu 5%, conform estim\u0103rilor, poate s\u0103 conduc\u0103 la reducerea consumului cu 2,19%, a investi\u021biilor cu 0,27% \u0219i a PIB cu 2,84%.<\/p>

    \u00cen schimb, reducerea ratei creditelor neperformante la un nivel de 3% ar putea genera pentru institu\u021biile de credit capital suplimentar de 6,3 miliarde lei, care ar putea sus\u021bine un volum de credite suplimentar de 47 miliarde lei. Informa\u021biile care au stat la baza \u00eentocmirii acestui studiu sunt limitate la informa\u021bii disponibile \u00een mod public din surse oficiale.<\/p>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor a prezentat \u00een anul 2018 studiul \u201eImpactul economic \u015fi social al sistemului bancar \u00een Rom\u00e2nia\u201d, realizat de PricewaterhouseCoopers.<\/p>","protected":false},"author":5,"featured_media":754,"parent":9,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"class_list":["post-634","page","type-page","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"yoast_head":"\nIntermedierea financiar\u0103 - \u00eencotro? - Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"en_US\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Intermedierea financiar\u0103 - \u00eencotro? - Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor a prezentat \u00een anul 2018 studiul \u201eImpactul economic \u015fi social al sistemului bancar \u00een Rom\u00e2nia\u201d, realizat de PricewaterhouseCoopers.\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2024-11-19T15:26:45+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/www.arb.ro\/wp-content\/uploads\/2022\/01\/mauro-sbicego-z-_s3qA-Jv0-unsplash.jpg\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"1920\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"1203\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/jpeg\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Est. reading time\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"11 minutes\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\\\/\\\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/en\\\/proiecte\\\/intermedierea-financiara-incotro\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/en\\\/proiecte\\\/intermedierea-financiara-incotro\\\/\",\"name\":\"Intermedierea financiar\u0103 - \u00eencotro? - Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/en\\\/proiecte\\\/intermedierea-financiara-incotro\\\/#primaryimage\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/en\\\/proiecte\\\/intermedierea-financiara-incotro\\\/#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2022\\\/01\\\/mauro-sbicego-z-_s3qA-Jv0-unsplash.jpg\",\"datePublished\":\"2022-01-05T16:09:07+00:00\",\"dateModified\":\"2024-11-19T15:26:45+00:00\",\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/en\\\/proiecte\\\/intermedierea-financiara-incotro\\\/#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"en-US\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/en\\\/proiecte\\\/intermedierea-financiara-incotro\\\/\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"en-US\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/en\\\/proiecte\\\/intermedierea-financiara-incotro\\\/#primaryimage\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2022\\\/01\\\/mauro-sbicego-z-_s3qA-Jv0-unsplash.jpg\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/wp-content\\\/uploads\\\/2022\\\/01\\\/mauro-sbicego-z-_s3qA-Jv0-unsplash.jpg\",\"width\":1920,\"height\":1203},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/en\\\/proiecte\\\/intermedierea-financiara-incotro\\\/#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Proiecte\",\"item\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/proiecte\\\/\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":3,\"name\":\"Intermedierea financiar\u0103 – \u00eencotro?\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/#website\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/\",\"name\":\"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)\",\"description\":\"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor\",\"publisher\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/#organization\"},\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"en-US\"},{\"@type\":\"Organization\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/#organization\",\"name\":\"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/\",\"logo\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"en-US\",\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\",\"url\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/wp-content\\\/uploads\\\/ARB_35_TRANSPARENCY.png\",\"contentUrl\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/wp-content\\\/uploads\\\/ARB_35_TRANSPARENCY.png\",\"width\":1820,\"height\":1987,\"caption\":\"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\\\/\\\/www.arb.ro\\\/#\\\/schema\\\/logo\\\/image\\\/\"}}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Intermedierea financiar\u0103 - \u00eencotro? - Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/","og_locale":"en_US","og_type":"article","og_title":"Intermedierea financiar\u0103 - \u00eencotro? - Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)","og_description":"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor a prezentat \u00een anul 2018 studiul \u201eImpactul economic \u015fi social al sistemului bancar \u00een Rom\u00e2nia\u201d, realizat de PricewaterhouseCoopers.","og_url":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/","og_site_name":"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)","article_modified_time":"2024-11-19T15:26:45+00:00","og_image":[{"width":1920,"height":1203,"url":"https:\/\/www.arb.ro\/wp-content\/uploads\/2022\/01\/mauro-sbicego-z-_s3qA-Jv0-unsplash.jpg","type":"image\/jpeg"}],"twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"Est. reading time":"11 minutes"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/","url":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/","name":"Intermedierea financiar\u0103 - \u00eencotro? - Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.arb.ro\/#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/#primaryimage"},"image":{"@id":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.arb.ro\/wp-content\/uploads\/2022\/01\/mauro-sbicego-z-_s3qA-Jv0-unsplash.jpg","datePublished":"2022-01-05T16:09:07+00:00","dateModified":"2024-11-19T15:26:45+00:00","breadcrumb":{"@id":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/#breadcrumb"},"inLanguage":"en-US","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"en-US","@id":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/#primaryimage","url":"https:\/\/www.arb.ro\/wp-content\/uploads\/2022\/01\/mauro-sbicego-z-_s3qA-Jv0-unsplash.jpg","contentUrl":"https:\/\/www.arb.ro\/wp-content\/uploads\/2022\/01\/mauro-sbicego-z-_s3qA-Jv0-unsplash.jpg","width":1920,"height":1203},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/proiecte\/intermedierea-financiara-incotro\/#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/www.arb.ro\/"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Proiecte","item":"https:\/\/www.arb.ro\/proiecte\/"},{"@type":"ListItem","position":3,"name":"Intermedierea financiar\u0103 – \u00eencotro?"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/www.arb.ro\/#website","url":"https:\/\/www.arb.ro\/","name":"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)","description":"Romanian Association of Banks","publisher":{"@id":"https:\/\/www.arb.ro\/#organization"},"potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/www.arb.ro\/?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"en-US"},{"@type":"Organization","@id":"https:\/\/www.arb.ro\/#organization","name":"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)","url":"https:\/\/www.arb.ro\/","logo":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"en-US","@id":"https:\/\/www.arb.ro\/#\/schema\/logo\/image\/","url":"https:\/\/www.arb.ro\/wp-content\/uploads\/ARB_35_TRANSPARENCY.png","contentUrl":"https:\/\/www.arb.ro\/wp-content\/uploads\/ARB_35_TRANSPARENCY.png","width":1820,"height":1987,"caption":"Asocia\u021bia Rom\u00e2n\u0103 a B\u0103ncilor (ARB)"},"image":{"@id":"https:\/\/www.arb.ro\/#\/schema\/logo\/image\/"}}]}},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/634","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=634"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/634\/revisions"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/9"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media\/754"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.arb.ro\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=634"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}